Studi Kasus Starbucks Manufacturing BV

DALAM Aksi 9 Final BEPS Report yang telah dibukukan dalam Bab 1 OECD Transfer Pricing Gudielines 2017 (OECD Guidelines), OECD memberikan panduan khusus mengenai langkah-langkah dalam menganalisis risiko. Melalui panduan ini, OECD mencoba menjawab pertanyaan mengenai (i) definisi risiko; (ii) risiko yang relevan untuk dianalisis dalam transaksi hubungan istimewa; (iii) pihak yang seharusnya menanggung risiko; hingga (iv) implikasi risiko terhadap analisis fungsional.

Dalam tulisan ini, Penulis akan memaparkan mengenai penerapan analisis fungsi dan risiko dalam kasus Starbucks Manufacturing BV (SMBV). Kasus ini dipilih karena putusan Advance Pricing Agreement (APA) yang diterbitkan oleh Otoritas Pajak Belanda pada tahun 2008 untuk SMBV dianggap sebagai state aid [1] oleh European Commission melalui putusannya pada tahun 2015. Dengan demikian, kasus tersebut hingga saat ini masih menjadi sengketa antara EU Commission dan otoritas pajak Belanda dan kini menunggu putusan dari EU Courts.

Penulis berkesempatan untuk mengkaji kasus ini dalam kursus Transfer Pricing and Substance Masterclass yang diadakan oleh IBFD di Amsterdam pada tanggal 29 November – 1 Desember 2017 melalui Human Resources Development Program (HRDP) yang diberikan oleh DDTC.

Tulisan ini secara khusus akan menelaah mengenai pengalokasian risiko dalam transaksi afiliasi yang dilakukan oleh SMBV dan kaitannya dengan kewajaran kompensasi yang diterima oleh pihak yang terlibat dalam transaksi ini.

Fakta Kasus

Analisis risiko merupakan bagian dari analisis fungsional yang menekankan pada pengumpulan fakta-fakta (fact findings) yang berkaitan dengan bisnis yang dijalankan oleh wajib pajak serta transaksi afiliasi yang dilakukan. Gambaran mengenai transaksi afiliasi serta fakta-fakta sehubungan dengan bisnis yang dijalankan oleh SMBV dapat diilustrasikan sebagai berikut:

• Pertama, SMBV merupakan perusahaan yang memiliki aktivitas bisnis utama berupa pemanggangan biji kopi. Transaksi afiliasi yang dilakukan oleh SMBV meliputi (i) pembelian bahan baku biji kopi dari Starbucks Coffee Trading (SCTC); (ii) penjualan biji kopi kepada Strabucks Coffee Shops; (iii) pembayaran royalti kepada ALKI. Dalam dokumentasi transfer pricing SMBV, SMBV dikarakterisasi sebagai limited-risk manufacturer.
• Kedua, harga beli telah ditentukan berdasarkan price lists yang diberikan oleh SCTC kepada SMBV. Sementara itu, penentuan mengenai volume pembelian dan penjadwalan pembelian, ditentukan oleh Starbucks Coffee Shops.
• Ketiga, Starbucks Coffee Shops berkomitmen untuk membeli seluruh produk yang dihasilkan oleh SMBV sesuai dengan harga yang tertera dalam perjanjian, yaitu dengan menggunakan skema cost plus dengan mark-up 9% - 12%. Basis biaya yang diperhitungkan dalam komponen harga jual adalah seluruh biaya yang terefleksi dalam akun general & administration expenses SMBV, yaitu meliputi biaya-biaya sehubungan dengan proses produksi (contohnya depresiasi dan overhead), dan terkecuali biaya sehubungan dengan pembayaran royalti. Sementera itu, SMBV bertanggung jawab untuk memastikan bahwa produk yang dijual telah sesuai dengan standar kualitas yang ditetapkan oleh Starbucks grup.
• Keempat, pembayaran royalti kepada ALKI dilakukan atas penggunaan intellectual property (IP) berupa teknologi dalam proses pemangggangan biji kopi. Selain itu, Roasting Agreement antara SMBV dan ALKI secara eksplisit menyebutkan bahwa ALKI merupakan principal yang berperan dalam menanggung seluruh risiko yang berkaitan dengan bisnis yang dijalankan oleh SMBV, seperti risiko penjualan produk dan cost overruns. Dalam analisis fungsional, berdasarkan laporan keuangan ALKI, teridentifikasi bahwa ALKI tidak membukukan gaji atas karyawan (tidak terdapat karyawan yang tercatat di ALKI).

Simpulan

Sebagaimana tercermin dalam aturan enam langkah analisis risiko yang diberikan oleh OECD, pengalokasian risiko harus didasarkan atas actual conducts yang dilakukan oleh suatu pihak yang dapat dianalisis melalui analisis fungsional. Dalam Paragraf 1.120 OECD Guidelines, ketidakselarasan dalam pengalokasian risiko antara kontrak dan actual conducts dapat menimbulkan isu rekarakterisasi suatu entitas.

Melalui kasus SMBV, key takeaways yang dapat diperoleh adalah terdapatnya ketidakselarasan dalam aturan pengalokasian risiko antara kontrak dan actual conducts yang dilakukan oleh masing-masing pihak. Dalam kasus ini, ALKI secara kontraktual dianggap sebagai principal yang menanggung risiko, namun berdasarkan analisis fungsional, tidak terdapat substansi aktivitas ekonomi yang dilakukan oleh ALKI.

Hal tersebut berimplikasi pada risiko yang secara kontraktual diasumsikan ditanggung oleh ALKI, seharusnya direalokasi kepada SMBV dan Starbucks Coffee Shops. Dengan demikian, dimungkinkan dilakukan rekarakterisasi atas masing-masing pihak yang terlibat dalam transaksi dan rearrangement atas remunerasi yang diterima oleh masing-masing pihak tersebut.

Panduan dan Analisis

Paragraf 1.60 OECD Guidelines memberikan panduan berupa 6 (enam) langkah yang dapat dilakukan dalam menganalisis risiko dan mengalokasikan risiko secara tepat dalam transaksi afiliasi. Penjelasan mengenai langkah-langkah tersebut dan penerapannya dalam studi kasus SMBV dituangkan dalam tabel di bawah ini:

Mengidentifikasi risiko yang signifikan dan relevan dalam aktivitas bisnis grup usaha. Dalam kasus transaksi afiliasi SMBV, risiko yang bersifat signifikan dan relevan atas bisnis yang dijalankan dalam grup usaha setidaknya meliputi (i) Market risks atau risiko pasar sehubungan dengan fluktuasi harga biji kopi; (ii) Inventory risks atau risiko persediaan sehubungan dengan bahan baku berupa biji kopi; (iii) Warranty risks atau risiko garansi produk sehubungan dengan produk yang tidak sesuai dengan standar kualitas yang telah ditetapkan; Mengidentifikasi pengalokasian risiko berdasarkan kontrak atau perjanjian antar pihak afiliasi. Berdasarkan kontrak antara ALKI dan SMBV, secara eksplisit disebutkan bahwa ALKI merupakan principal dalam skema bisnis ini dan bertanggung jawab untuk menanggung seluruh risiko yang timbul; Melakukan analisis fungsional untuk mengidentifikasi pengalokasian risiko berdasarkan actual conducts. Untuk menganalisis risiko dalam konteks analisis fungsional, hal yang bersifat fundamental menurut OECD untuk dianalisis, meliputi (i) pihak yang melakukan fungsi pengendalian atas risiko; (ii) pihak yang memiliki kapasitas finansial dalam menanggung risiko; serta (iii) pihak yang menanggung konsekuensi apabila risiko tersebut timbul. Dalam kasus SMBV, secara aktual, dapat diidentifikasi bahwa:

1. Pihak yang melakukan pengendalian atas market risks dan inventory risks adalah Starbucks Coffee Shops, dengan mempertimbangkan (i) penentuan volume dan penjadwalan pembelian dilakukan oleh Starbucks Coffee Shops; (ii) terdapat jaminan bahwa Starbucks Coffee Shops akan menyerap seluruh produk yang dihasilkan oleh SMBV sesuai dengan skema penentuan harga jual yang disepakati. Sementara itu, warranty risks dikendalikan oleh SMBV sehubungan dengan fungsi quality control yang dilakukannya.
2. Seluruh pihak diasumsikan memiliki akses yang sama terhadap pendanaan, sehingga seluruh pihak dapat dianggap memiliki kapasitas finansial.
3. Pihak yang menanggung market risks adalah Starbucks Coffee Shops berkaitan dengan fluktuasi harga biji kopi. Sementara itu, SMBV menanggung risiko berupa (i) inventory risks sebagaimana dapat tercermin melalui signifikansi nilai inventory yang dibukukan oleh SMBV dalam neracanya; dan (ii) warranty risks apabila terdapat klaim atas produk;

Menganalisis keselarasan pengalokasian risiko berdasarkan kontrak dan actual conducts (analisis fungsional). Dalam kontrak, disebutkan bahwa ALKI merupakan pihak yang menanggung seluruh risiko atas bisnis. Namun, berdasarkan analisis fungsional, risiko tersebut ditanggung oleh SMBV dan Starbucks Coffee Shops. Selain itu, secara substansi, ALKI tidak memiliki personil yang melakukan fungsi pengendalian risiko. Melakukan pengalokasian risiko berdasarkan actual conducts (analisis fungsional). Sebagaimana diperoleh dari hasil analisis fungsional, secara aktual risiko dikendalikan dan ditanggung oleh Starbucks Coffee Shops dan SMBV. Maka, risiko seharusnya dialokasikan kepada Starbucks Coffee Shops dan SMBV, dan bukan kepada ALKI yang yang hanya diasumsikan menanggung risiko secara kontraktual; Menentukan harga/laba wajar berdasarkan pengalokasian risiko. Dalam menentukan kompensasi wajar bagi SMBV dan Starbucks Coffee Shops, risiko yang ditanggung oleh kedua pihak harus diperhitungkan sebagai komponen dalam mempertimbangkan remunerasi yang wajar. Adapun bagi ALKI, apabila remunerasi yang diterima tidak mencerminkan substansi aktvitas ekonomi (salah satunya adalah remunerasi yang diperoleh melalui pembayaran royalti), maka harus dilakukan re-arrangement atas remunerasi tersebut.